10月底，上市银行三季报完成。总体来看，42家A股上市银行盈利向好，今年前三季度80%以上实现归属于母公司净利润同比增长，而仅有7家银行实现归属于母公司净利润同比增长。但受债市波动影响，多家上市银行非利息净利润出现下滑。盘古智库高级研究员于丰辉指出，今年前三季度，上市银行净利润增长主要得益于净利息收入持续增长和资产质量改善。尽管非利息收入面临压力，但银行通过优化资产管理结构，特别是贷款端的定价能力和成本控制，有效支撑了整体盈利能力。此外，作为 ec社会秩序逐渐恢复，信贷需求的回升也为银行盈利提供了有力支撑。六大银行前三季度净利润合计突破万亿元，部分城乡银行净利润增速位居前列。财报数据显示，42家A股上市银行中，42家A股上市银行中超过80%实现归属于母公司净利润同比增长，而仅有7家银行实现归属于母公司净利润同比增长。其中，部分商业城市银行和商业银行增速位居前列。青岛银行、齐鲁银行归属于母公司净利润同比均增长超过15%。杭州银行、江阴银行、常熟银行、重庆银行涨幅均超过10%。归属于母公司净利润下降的7家银行中，过半为净利润综合银行。华夏银行、平安银行、光大银行、浙商银行均出现收入和归属母公司净利润减少的情况，民生银行则增加收入但未增加利润。从规模来看，工商银行以6400.28亿元排名第一，同比增长2.17%，其次是建设银行、农业银行、中国银行。四大国有银行今年前三季度营收和归属母公司净利润均实现两位数增长。工商银行、建设银行、农业银行、中国银行归属于母公司的净利润分别增长0.33%、0.62%、3.03%、1.08%。新京报贝壳财经记者根据wind数据绘制了42家A股上市银行三季度业绩图表。在第一个t今年三季度，六大银行营收和归属母公司净利润均实现两位数增长，总营收达2.72万亿元，归属母公司净利润达1.07万亿元，突破万亿大关。联合银行股中，招商银行、兴业银行、平安银行、光大银行、华夏银行、浙商银行今年前三季度盈利均出现下滑，跌幅分别为0.51%、1.82%、9.78%、7.94%、8.79%、6.78%。上述银行中，除招商银行利息净收入同比小幅增长1.74%外，其他银行利息净收入均出现不同程度下降。相比之下，部分商业城市银行的净利息收入实现了大幅增长。今年前三季度西安银行净利润同比增长超60%至63.10亿元元，占比80%以上；南京净利润同比增长近30%至252.07亿元，占比超过60%。江苏银行、齐鲁银行、重庆银行的利息净收入增速也分别达到19.61%、17.31%、15.22%。不过，部分银行的净利息收入也同比下降。贵阳银行、首都银行前三季度利息净收入同比分别下降12.29%、17.34%。债券市场波动影响非利息收入。许多银行的公允价值变动净利润转为亏损。非利息净收入也是影响上市银行收入的因素之一，而债券市场的波动增加了非利息收入的不确定性。前三季度，招商银行、光大银行、华夏银行、建设银行、上海银行分别录得净亏损88.27亿元、49.82亿元，公允价值变动45.05亿元、41.16亿元、32.65亿元，均来自同比利润。财报显示，2025年前三季度，招商银行实现非利息净利润913.78亿元，同比下降4.23%，占营业收入的36.34%。非收入净利润中，手续费及佣金净收入562.02亿元，同比增长0.90%；其他净利润351.76亿元，同比下降11.42%，主要是债券、基金投资收益减少。新京报贝壳财经记者根据wind数据绘制了42家A股上市银行公允价值变动利润图表。三季度末，招行其他综合收益261.79亿元，比上年下降39.48%。招商银行表示，这主要是由于投资组合公允价值下降所致。按公允价值计量且其变动计入其他综合收益。华夏银行前三季度公允价值变动利润为-45.05亿元，去年同期为33.26亿元，同比减少约78亿元。 10月24日，华夏银行行长曲刚在公司2025年第三季度业绩回顾中指出，2025年前三季度收入下降的主要原因是受债券市场波动影响，公允价值变动收益同比减少。 “一方面受贷款利率下降、业务结构调整等因素影响；另一方面，受市场波动影响，债券投资等业务非利息收入下降。”平安银行在三季报中也提到。国海证券在研报中也提到江苏银行债券投资规模较大。如果债券市场出现异常波动，可能会对资产估值和资本充足率产生负面影响。目前债券投资余额202.32亿元，波动风险不容忽视。对于银行来说，平衡短期收益和长期风险很重要。面对债券市场公允价值波动带来的损失，银行应加强风险管理，增加投资组合的多样性，减少对单一市场或产品的依赖。同时，建立更加灵活的投资策略，根据市场环境及时调整资产配置，避免过度承受市场波动。从长远来看，需要加强内部风险控制体系建设，提高应对市场变化的能力。净息差较去年同期仍窄去年年底，部分银行出现季度环比反弹。从净息差来看，上市银行整体净息差较去年底仍较窄，但部分银行净息差自二季度末以来有所回升。 42家上市银行中，除民生银行、西安银行、光大银行、郑州银行、国家银行等6家银行净息差较上年末均收窄，但有14家银行净息差较二季度末企稳回升。前三季度末，西安银行净息差1.79%，较上年末上升0.43个百分点，较二季度末上升0.09个百分点；光大银行净利息率为2.03%，较上年末上升0.49%，较二季度末上升0.63%。净利息市场二季度多家商业城行杜松子酒出现反弹。前三季度末，贵阳银行净息差1.57%，较上年末下降-0.18个百分点，较二季度末上升0.04个百分点；兰州银行净利息率为1.38%，较上年末下降-0.05%，但较二季度末上升0.01%。 42家A股上市银行净息差。新京报财经记者根据wind数据绘制了商业银行银行图谱。村镇商业银行中，江阴银行净利润率较上年末下降0.20%，但较二季度末增长0.02%。江阴银行在财报中表示，净息差1.56%，净息差1.39%，较上半年上升2bp，充分体现该行在优化资产负债结构、稳定资产回报方面取得的巨大成功。ns 和控制成本。责任。 “上市银行三季度净息差较二季度有所回升，主要是负债成本下降。”于丰辉认为，展望四季度，考虑到货币政策的稳定性和市场竞争情况，预计净息差将保持相对稳定。不过，这也取决于银行能否优化负债结构，能否在资产端找到更优质的投资机会。东方证券研报指出，三季度A股上市银行净息差与上季度基本持平，呈现企稳迹象。预计2025年三季度末上市银行净息差为1.33%，与2025年上半年末基本持平。从资产负债两端看，预计预计利息收益率较2024年与2024年同期持平。但负债成本较2024年改善34bp，改善幅度较同期高24bp，对净息差支撑作用显着。新京报贝壳财经记者徐玉婷编辑陈莉校对刘宝庆